创业板上最新实例分析与操作实务
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《创业板上市最新实例分析与操作实务:规则、实例与难点》是由法律出版社出版的。
作者简介
李云丽，市大成律师事务所高级合伙人，中华全国律师协会金融证券专业委员会委员。
主要执业领域为公司境内外上市、收购兼并（包括采用结构性融资的并购交易）、私募股权融资和风险资本投资及其它资本市场交易。在《金融法苑》、《报》等多家行业报刊上发表《论股份回购及其法律规制》、《我国A股市场股份回购评析》等多篇金融公司类专业论文，出版专著《中国债券发行理论与操作实务》。
目录
xxx篇 规则
xxx章 创业板概述／3
xxx节 创业板市场的基本理论／3
第二节 我国创业板市场／8
第三节 美国纳斯达克市场／15
第四节 英国另类投资市场／20
第五节 新加坡凯利板／25
第六节 特区创业板市场／28
第七节 我国创业板与境外创业板之比较／32
第二章 创业板发行上市条件分析／36
第二节 发行人的性条件／42
第三节 发行人的规范运行条件／45
第四节 发行人的财务与会计／53
第五节 募集资金的使用／63
第三章 创业板发行上市基本程序／67
xxx节 前期工作／67
第二节 董事会和股东大会作出决议／71
第三节 发行保荐与申报／72
第四节 证监会受理申请、初审和预披露／82
第五节 发行审核／84
第六节 股票发行／89
第七节 股票上市／97
第四章 创业板相关制度／99
xxx节 创业板上市制度／99
第二节 创业板投资者适当性管理制度／103
第三节 创业板退市制度／108
第四节 创业板信息披露制度／113
第二篇 实例
第五章 可借鉴的中小企业板发行上市成功实例分析／121
xxx节 发行人的主体资格／121
第二节 发行人的性／138
第三节 发行人的规范运行／145
第四节 发行人的财务与会计／151
第五节 募集资金使用／170
第六章 可借鉴的中小板企业被否实例分析／174
xxx节 申请人主体资格问题／174
第二节 申请人性问题／180
第三节 申请人规范运作问题／184
第四节 申请人的财务与会计问题／189
第五节 申请人募集资金运用问题／195
第七章 创业板发行上市成功与被否实例分析／199
xxx部分 创业板上市成功实例分析／199
xxx节 发行人的主体资格／200
第二节 发行人的性／219
第三节 发行人的规范运行／229
第四节 发行人的财务与会计／238
第五节 发行人的募投项目／241
第六节 发行人的其他问题／243
第二部分 创业板发行上市被否实例分析／245
xxx节 申请人主体资格问题／246
第二节 申请人性问题／249
第三节 申请人持续盈利问题／253
第四节 申请人募投项目问题／256
第五节 申请人的其他问题／258
第八章 创业板发行人成长性专项意见／260
xxx节 乐普()医疗器械股份有限公司／261
第二节 惠州亿纬锂能股份有限公司／265
第三节 江苏新宁现代物流股份有限公司／266
第五节 安徽安科生物工程(集团)股份有限公司／273
第七节 四川吉峰农机连锁股份有限公司／279
第九节 甘肃大禹节水股份有限公司／289
第十节 华谊兄弟传媒股份有限公司／295
第三篇 难点
第九章 创业板上市热点和难点问题探讨／303
第二节 风险投资公司投资创业板拟上市公司的法律风险及其控制／314
第三节 红筹架构公司回归创业板的法律探讨／321
第五节 发行人自主创新能力的判断与描述／342
第六节 国有股转持问题／347
第七节 发行上市中难点问题探讨／350
相关网站与参考书目／354
序言
一个企业为什么要上市？关于这个问题，犹如“一千个观众就有一千个哈姆雷特”，答案一定是多样化的：筹集资金、个人财富的提升、广告效应、规范管理、获得并购扩张的财务工具、赢得更多的间接融资，等等。笔者以为，无论如何，能否一个企业上市之途并且最终取得成功，就其深层内核而言还是一种伟大的企业家。从业以来，因为工作关系，xxx量接触的就是企业家，这些企业家总有一些令人的特质：有的兢兢业业超长时间工作，无比享受工作带来的成就感；有的具有一种不服输的特性，看见国外的东西质量优良就总是琢磨如何改进超越；有的具有所不能及的超前战略布局和寻觅商机的能力，总是xxx时间能够嗅到生意的机会；有的长袖善舞善于资本运作，xxx限度利用手中的资源将企业不断做大；有的具有九死一生、的超强韧性，企业历经而屹立不倒；有的拥有一种自然的胸怀，谈笑间就在某个细分行业做到了老大……无论这些企业家以何种面目或状态在喧嚣的当下中国，不可逆转地，这个时代的英雄就是企业家。
一个国外律师同行对中国企业家的认识非常深刻，他说，别的国家的企业家只希望做得比较好就可以了，而中国的企业家每天醒来时都在想：我要做中国xxx的企业，如果机会允许，我将做世界xxx的企业。正是在这样教般狂热的追逐的鼓舞和影响下，中国才能保持如此多年高速的经济增长。
文摘
（4）强化对发行人未来发展与规划的披露
为提高创业板发行人未来发展和规划的信息披露有效性，加强创业板发行审核监管与上市后持续监管工作的紧密衔接，创业板招股说明书准则在借鉴主板要求的基础上，强化对发行人未来发展与规划的披露。具体表现如下：
xxx，要求发行人披露未来3年的发展规划及发展目标，说明发行人在增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势等方面拟采取的措施。
第二，要求发行人结合募集资金运用，审慎分析说明发行人的未来发展，说明在增强成长性和自主创新方面的情况。这些分析说明可能涉及组织市场建设、扩大市场规模、提高市场占有率、进行技术开发和持续创新、实现现有产品或服务升级、加强管理和技术团队建设、改善公司财务结构等。
第三，要求发行人披露的规划、目标、措施以及相应的分析，与招股说明书其他相关内容相衔接。
创业企业公司治理的披露按照实质重于形式的要求，具有下列特点：
xxx，根据《管理办法》的，要求发行人披露建立审计委员会的情况，包括人员构成、议事规则及运行情况等。第二，要求发行人披露对外投资、事项的安排，说明决策及程序等方面的及最近3年的执行情况。
第三，要求发行人披露投资者权益的情况，包括在保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等方面采取的措施。
（6）适当增加有关财务会计信息的披露
创业板招股说明书准则中关于财务会计信息的披露要求，吸收了新的企业会计准则实施后证监会、财政部出台的相关文件，增加了两方面内容的披露要求：
xxx，要求发行人增加对存货、应收款项、无形资产、主要债项、对外投资、所有者权益和现金流量等项目的分析内容，增加披露上述项目的变动趋势、原因及对公司的影响。