陈镇洪

　　简介

（图）沉稳

陈镇洪先生，任天泉投资CEO、共同发起人及投资委员会，负责管理整个投资团队、处理同投资者关系、发掘并完成投资项目。同时，他还担任创业及私募投资协会的会长，是交易所主板和创业板上市委员会和证券及期货事务监察委员会股东权益，也是会计师公会纪律委员会委员及国际青年总裁协会（YPO）执行委员。

陈先生拥有3年的投资银行和16年私募投资从业经验。2000年至2007年间，他担任集富亚洲的投资委员会，并担任集富亚洲董事总经理及北亚区主管。他成功发掘并扶持了许多优秀的中国企业，包括BENQ、宝姿时装、太阳能、LDK及上海PPG等。加入集富亚洲之前，陈先生曾在私募投资行业,包括苏伊士亚洲、建力企业和汇丰直接投资(亚洲) 任职9年。他也曾在渣打亚洲投资银行部任职3年。

　　2005年，陈先生被<投资与合作>评选为“中国十大最有影响力之风险投资家”，并于2006年和2007年获《福布斯》评为当年“中国最佳风险投资家”之一。

陈先生成功发掘并扶持了许多优秀的中国企业，包括BENQ、宝姿时装(主板上市)、3721 (被雅虎收购)、中国无线(主板上市)、国人通讯 (纳斯达克上市:GRRF)、太阳能(纳斯达克上市:CSIQ)、LDK (紐約上市),玺诚传媒(被分众传媒收购)及上海PPG。

　　加入集富亚洲之前，陈先生曾在私募投资行业,包括苏伊士亚洲、建力企业和汇丰直接投资(亚洲) 任职9年。在此之前，陈先生在渣打亚洲投资银行部任职3年。

陈先生于1986年毕业于大学，获荣誉文学士学位，1988年取得英国曼彻斯特商学院工商管理硕士学位，并于1993获取美国特许财务分析师资格。陈先生现任创业及私募投资协会的会长 (2005/2006为)，交易所主板和创业板上市委员会，证券及期货事务监察委员会股东权益，会计师公会纪律委员会委员及国际青年总裁协会（YPO）执行委员。

　　 职业生涯

　　 所在企业 担任职务 开始时间 结束时间 天泉私募投资有限公司 首席执行官 2007 集富创业投资（）有限公司 北亚区主管，董事总经理 2000 2007 汇丰直接投资（亚洲）有限公司 资深投资经理 1991 1994

　　 火中取栗

（图）陈镇洪

　　用3年的时间，陈镇洪在众多国际VC一片看空中国VC业的呼声中，“逆势”在这个市场投入了17个项目。

　　2004年，中国VC业曙光，中国外VC再一次快速聚集并不惜重金投入，对于集富VC来说，蛰伏三年，累计投入的17个项目都将陆续的进入资本收获期，3721公司成功实现海外上市，拉开了这个序幕。

　　3年17个项目

　　集富日本集团高层通过国际猎头公司找到陈镇洪，并热情的向他发出邀请——主管集富VC亚洲科技基金投资北亚地区业务。当时，集富日本高层的想法很明确，就是这家管理着10亿美金的日本xxxVC公司，虽然一直非常看好中国市场，但是从1991年至2000年的近十年间，集富亚洲在中国始终保持着沉默，并没有多少投资项目。邀请陈镇洪加入集富，就是为了更快的打开这个僵局。

　　经过大面积的人事重组后，集富亚洲VC经历了一年的蛰伏期：陈镇洪带领他的团队潜心研究亚洲的VC业发展和动态，不断的在寻找机会，但是，这一年没有进行投资。

　　2002年，集富VC开始登陆中国。虽然，在这一年里大多数全球性VC还都普遍看淡中国VC业。但是在这一年，集富VC先后投资6个项目公司。随后，集富VC的中国之行进展迅速，2003年投资5个项目公司，2004年截至到11月初已经投资5个项目公司，另外还有3个项目已经看好，很快要进入到投资阶段。

　　不仅仅是为了投资回报

　　2004年，集富VC实现投资2000万美金，在过去的3年时间，已经先后投资17家，只有3721一家退出。对于集富投资来说，作为全球VC，他们的投资目标并不受到地域的局限，资本追逐利润的本性决定了他们的投资方向。

　　陈镇洪在集富VC开始对中国市场下xxx单的时候，就开始加大对被投公司实施增值服务的力度，在东京专门有3个人做融资企业的增值服务，专注于亚洲的投资项目。“没有这个增值服务，这些公司就很难打入日本和韩国。每年我们都要带5-6家企业去日本。这是集富和同行最不一样的地方，也是我们的核心竞争力。”

　　 自立门户

　　在互联网泡沫后的市场低迷期，担任集富亚洲北亚主管的陈镇洪带领团队，在中国接连挖掘出已为集富亚洲创造不俗业绩的系列公司，包括3721、国人通信、飞博创等项目。

　　2008年下半年，陈镇洪再次上演“火中取栗”，在投资人都捂紧钱袋的时候，与常州民生投资(6.30,0.57,9.95%)共同出资千万美金，入股上海英硕聚合物材料有限公司（下称“英硕”）。

　　只不过，这是陈镇洪“自立门户”后的xxx单生意。

2007年，为集富亚洲效力7年的陈镇洪毅然离开，与亚洲股票投资家及Penta基金创始人John Zwaanstra合作，创建天泉投资（Spring Capital）。

　　英硕是上海一家专业从事功能高材料研究、开发、生产和销售的企业，主要有三大系列产品，包括建筑保温、防水和涂料。

　　2008年2、3月份，英硕决定引进风险投资，并陆续接触境内外的投资机构，包括复星、达晨等。

　　在英硕接触的投资机构中，天泉算是比较早的一个。

2003年，辛春华发现，中国的房地产发展迅速，进入建筑材料市场应该是个不错的机会，随后创立英硕。

任英硕总工程师的乌力吉是国家有突出贡献专家，享受国务院特殊津贴，英硕的活性硅激发改性技术是他的独创，并获得了国家发明专利。依靠该技术生产的建筑外墙外保温节能系统也已成为英硕的拳头产品。

在英硕的员工队伍中，拥有本科以上学历的人数超过80％。而辛本人也是武汉大学管理学博士、复旦大学MBA和中国人民大学工商管理博士后，兼任上海市中青年科技管理人才能力建设促进会理事等职，同时还担任多家高科技公司董事。

　　投资人的诚信也很重要

有投资人将经济危机的“机”解读为投资的价格更便宜了：好时候拿10倍PE的公司，经济危机下拿四五倍的价格就很不错了。

　　2008年下半年，在经济危机的影响日益的时候，陈镇洪决定要投资。

　　2005年，随着国家开始对建筑节能越来越重视，已通过法规形式强制要求建筑节能。

　　早在2005年，辛春华就觉得，节能市场在未来是有机会的，就逐步形成了自己的一套保温材料配方。

　　外墙外保温的节能材料已经占英硕销售额的90％以上，英硕已有控股子公司6个，办事处15个，并发展了60多家代理商。

　　 创业

　　集富亚洲现管理多个私募投资基金，总金额超过4亿美元，作为集富北亚的主管，也就意味着他手上掌管着一亿美元的二号基金的投放，所以，有人称他为企业的“财神爷”。

早期投资是很专业的，因为后期投资–很多人都可以做，每一个人基本上都可以做，90%的人都可以做，很简单，就是说把钱投进去，三个月，六个月，九个月，把他在股票市场上市，这个是很简单的事情，但是说有些人做得很好，有些人做的不好，所以说这个收获不一样，早期的不一样真是靠功夫，说就是说看你自己从建队伍，因为每一个队伍，可以说这个是很好的质素，比如说百度，每天说百度怎么成功，背后这个公司怎么建起来，重要的一点，它是有很好的风险投资资金.把它从美国带回去中国，起初可能是有一个人还是两个人，做公司的发起人以下，发起人还是要建起这个队伍的，如果是你没有经验，还是就是说xxx次建这个队伍，很多错误都会发生的，所以有经验的风险投资家在中间，给你很多，交少一点学费是很重要的。

　　2004年，陈镇洪花了几百万美金投资了一家中中国地企业——深圳艾科创新微电子有限公司。这家公司是一家民营企业，他的董事总经理是石岭。这位英国谢菲尔德大学的博士后，于1999年到深圳创业时，因为一份商业计划书打动了几位外行的广州民营企业家，融来了几十万人民币的创业资金。2000年初，艾科创新微电子有限公司宣告成立。不过，他们既然有了创业资金为什么还要接受陈镇洪的第二笔资金。

　　当初的这个启动资金，加上自己的，常少的，要如果说维持一个十几个人的公司的话，一年以后就没有了，所以那会儿的压力非常大，在做商业计划的时候，选择了中国那个时候在通讯，像程控交换机这方面，用得比较多的一颗，一个特种的这个存储器，从那个入手，也用了不到一年的时间，就把产品研发出来，但是推，推到客户的手里，用了两年多的时间.一年的研发，两年的这个推广，那么三年的时间，也就意味着这三年时间是没有收入的，那么你要靠这个资金的话，你必须要靠这个原始的投资，那这个是一个很的事情。

那时，深圳艾科创新微电子有限公司已经拥有60名员工，销售业绩也在两千万人民币左右，陈镇洪正是看中了这家企业的销售业绩和一个富有朝气的团队。因为，一家公司值不值得投，跟有没有一个好的团队有着十分重要的关系。

　　 投资偏好

IT服务、互联网、芯片、电信、医疗服务、器械，医药流通，以及与IT相关联的传统行业，尤其看好IT服务、3G以及与3G相关的无线增值服务的增长潜力

　　2005年以来的投资项目：

　　2006-05 GGV/集富/IDGVC共同投资土豆网(850万美元)互联网

　　2005-12 TDFVC/集富亚洲/IntelVC/Mitsubishi UFJ /IDGVC共同投资A8(2000万美元) 互联网

　　2005-12 集富亚洲投资无限立通 移动增值

　　2005-03 集富亚洲/IntelVC/三星创投/中经合共同投资博动软件产业